Agen asuransi Lester Nygaard ketemu psikopat di rumah sakit. Percakapan kecil itu mengubah hidupnya — dan mayat pertama mulai berjatuhan di kota kecil Minnesota yang biasanya sepi dingin. Lorna, polisi wanita yang baru naik pangkat, merasa ada yang aneh dengan kecelakaan beruntun yang dilaporkan. Semakin dia gali, semakin banyak jalinan kebohongan antara Lester, si pembunuh bayaran Malvo, dan orang-orang yang diam-diam punya dendam sendiri. Di kota yang semua orang saling kenal, kejahatan justru tumbuh subur tanpa ketahuan. Tapi satu hal yang Lorna belum tahu: Malvo sudah lama menunggu kedatangannya.